隔离变压器的原理和普通变压器的原理是一样的。都是利用电磁感应原理。隔离变压器一般（但并非全部）是指1：1的变压器。由于次级不和大地相连，次级任一根线与大地之间没有电位差，但使用安全。常用作维修电源。
隔离变压器不全是1：1变压器。控制变压器和电子管设备的电源也是隔离变压器。如电子管扩音机，电子管收音机和示波器和车床控制变压器等电源都是隔离变压器。如为了安全维修彩电常用1比1的隔离变压器。隔离变压器是使用比较多的，在空调中也是使用的。
一般变压器原、副绕组之间虽也有隔离电路的作用，但在频率较高的情况下，两绕组之间的电容仍会使两侧电路之间出现静电干扰。为避免这种干扰，隔离变压器的原、副绕组一般分置于不同的心柱上，以减小两者之间的电容；也有采用原、副绕组同心放置的，但在绕组之间加置静电屏蔽，以获得高的抗干扰性。
隔离三相隔离变压器的好处：
1、它不仅能改变压力，还能产生新的中间线
2、安全系数高、
3、减少运行时的振动和噪声。
4、可以隔离电网的三次谐波，对机器产生的热量和绝缘材料的寿命有更多的绿色环保。
5、广泛应用于地铁、高层建筑、机床、数控、机场、车站、印刷、机床、码头、工矿企业和隧道，以及进口设备的输配电站。