先将铁精矿粉与低硫焦炭屑-石灰石粉（用以脱硫）混合还原剂间层式装填在SiC质还原容器内，通过隧道窑加热至约1200℃，使矿粉还原成海绵铁。海绵铁经破碎成小于0.175mm(-80目）或小于0.14mm(-100目）后，铺加于钢带式还原炉内，在800～900℃下以分解氨进行还原退火。退火后的烧结粉块加以锤破，即可得到优质海绵铁粉。
海绵铁是在回转炉、竖炉或其他形式的反应器内，由铁矿石(或氧化铁球团)低温还原所得的低碳多孔状产物。经粉碎、磁选、压制成块，作为冶炼的金属炉料。这种铁保留了失氧时形成的大量微气孔，在显微镜下观察形似海绵，故名海绵铁。海锦铁中能氧化发热的元素如硅、碳、锰的含量很少。不能用于转炉炼钢，但适用于电弧炉炼钢。
海绵铁滤料外观为不规则颗粒状，粒径大小有1-3/3-5/5-7mm，在水处理除氧中常用的海绵铁规格为3-5mm，比表面积，孔隙率，除氧效率，强度等指标都符合。
海绵铁的主要质量指标是：
(1)二氧化硅( )含量，一般要求低于2.5%；
(2)金属化率，即含金属铁占全铁的百分比，一般为92%左右；
(3)含碳量，一般为0.5~2.0%。
海绵铁比较纯净，在电弧炉炼钢炉料中增加它的配比，可起净化作用，改善钢的质量。此外，如用于连续进料方法，可缩短冶炼周期，提高产量。但大部或全部使用海绵铁炼钢，熔渣较多，且能耗也较大。