境外投资监管体系是怎样的？

目前境外直接投资审批由三个进行监管，发改委、商务部、外管局。

（1）发改委主要监管政策

《企业境外投资管理办法》（发改委令【2017】11号）

《国家发展改革委关于发布企业境外投资管理办法配套格式文本（2018年版）的通知》（发改外资【2018】252号）

《境外投资敏感行业目录（2018年版）（发改外资【2018】251号）

（2）商务部主要监管政策

《境外投资管理办法》（商务部令2014年第3号）

（3）外管局主要监管政策

《关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（汇发【2014】37号）

《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》（汇发【2015】13号）

办理流程是怎样的？

发改委核准或备案→商务部核准或备案→外汇管理局备案(银行放外汇，外管局监管)→实施ODI

提示：企业境外投资证书的有效期是两年，如果两年之内没有相适应的项目了，该证书就作废，届时如果有新的项目，企业需要重新办理ODI投资备案。

1. 企业有海外上市需求

对于有计划到海外上市的企业，如采用红筹架构、VIE架构等方式，进行境外投资备案（ODI）是不可或缺的步骤。这既有助于境外融资和资本运作的便利性，为未来投资退出提供方便，同时也是基于税务方面的考量，确保企业税务合规。

2. 海外直接投资并购及扩张需求

企业计划在海外进行直接投资、并购或与现有业务进行扩张时，银行在处理相关汇款业务时，会要求企业提供ODI备案文件，这是确保资金合规出境的重要步骤。

3. 海外子公司返程投资

国内公司在海外设立的子公司计划再返回国内设立外资公司，当这家外资公司在开立外汇银行账户时，银行会要求提供之前国内公司对海外子公司投资所申请的ODI备案文件。这是确保外资公司资金来源合法性的重要措施。

4. 国外子公司开银行账户

当企业在海外设立的子公司需要在当地开立银行账户时，银行可能会要求内地母公司向该账户汇入一笔款项作为资金，在此情况下银行会要求内地母公司提供ODI备案证书，以确保资金的合规性。